AMG Europa
Fondsvolumen EUR 24.7 Mio.
Die frühere Wertentwicklung (Performance) ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Der Aktienfonds investiert in qualitativ hochwertige europäische Gesellschaften mit überdurchschnittlicher Profitabilität, solidem Wachstum und gesunder Bilanz, die zudem am Aktienmarkt attraktiv bewertet sind. Der Fonds gewichtet das Small- & Mid-Cap-Segment überdurchschnittlich im Vergleich zum Referenzwert – MSCI Europe ETF. Die konsequent systematische Umsetzung fundamentalter Beurteilungskriterien und darauf basierend eine optimale Portfoliokonstruktion sind die Grundlage für ein diszipliniertes Fondsmanagement. Aus diesem fundamentalen Bottom-up-Ansatz resultiert ein Portfolio europäischer Qualitätsunternehmen, welches ESG-Aspekten eine wesentliche Beachtung schenkt und in der Summe einen unterdurchschnittlichen CO2-Ausstoss aufweist, der sich an der Paris Aligned Investment Initiative (PAII) orientiert.
Portfolio Management
- Silvio Halsig
- Investment Management, CIO
- silvio.halsig[at]serafin-am.com
- +41 (41) 726 71 71
- Patrick Hofer
- Investment Manager
Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities - patrick.hofer[at]serafin-am.com
- +41 (41) 726 71 76
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Serafin Innovation Hub / Quality Swiss Equities
Erfahren Sie mehr zur ESG-Fondsklassifizierung:
Nachhaltigkeit / ESGBranchenallokation
Währungsallokation
Kommentar April 2024
Die europäischen Aktienmärkte verzeichneten im April einen leichten Rückgang, wobei der breite Markt leicht ins Minus rutschte. Dies folgte auf eine starke Performance seit Jahresbeginn und führte zu einer natürlichen Gewinnmitnahme und einer Verschiebung hin zu einer weniger euphorischen Sichtweise auf die Zinssätze.
In einem risikoaversen Marktumfeld erleben kleinere Unternehmen tendenziell stärkere Rückgänge als grössere, etablierte Unternehmen. Wie mit unserer Anlagestrategie erwartet, spiegelte die Performance des Fonds grösstenteils die Performance europäischer Small Caps wider und blieb daher im April hinter dem breiten Marktdurchschnitt zurück. Es ist wichtig zu beachten, dass der Dekarbonisierungsfokus des Fonds zu einer strukturellen Untergewichtung des Energiesektors führte, der im Laufe des Monats eine aussergewöhnliche Stärke aufwies.
Der April war ein relativ ruhiger Monat in Bezug auf die Marktaktivität und die Unternehmensberichterstattung. Folglich gab es keine grösseren Portfolioanpassungen innerhalb des Fonds. Wir haben jedoch die Gewichtung von Novartis, einem Unternehmen, das im Laufe des Monats eine positive Performance erzielte, geringfügig reduziert. Die Berichtssaison hat vor kurzem begonnen und die ersten Anzeichen sind vielversprechend. Erste Berichte deuten auf Gewinne hin, die über dem langfristigen Durchschnitt liegen, was auf ein gesundes Unternehmensumfeld hindeutet. Darüber hinaus zeichnen die jüngsten Wirtschaftsdaten ein positives Bild. Der deutsche IFO-Geschäftsklimaindex, ein wichtiger Indikator für die Wirtschaftsstimmung, ist im dritten Monat in Folge gestiegen, was auf wachsenden Optimismus unter den Unternehmen hindeutet.
Zusammenfassend sollten diese Faktoren – positive Gewinnberichte, unterstützende Wirtschaftsdaten und Potenzial für weitere Gewinnüberraschungen – zu einer Stabilisierung und möglichen Aufwärtsentwicklung des europäischen Aktienmarktes, insbesondere im Small-Cap-Segment, beitragen. Der Fonds ist weiterhin gut positioniert, um von diesen Entwicklungen zu profitieren.
Domizil | Schweiz |
---|---|
Rechtsform | Vertraglicher Anlagefonds |
Anlageuniversum (Beteiligungspapiere) | Europa |
Vermögensverwalter | Serafin Asset Management AG, Zug |
Fondsleitung | LLB Swiss Investment AG, Zürich |
Depotbank | Bank J. Safra Sarasin AG, Basel |
Lancierungsdatum | 01.04.2007 |
Empfohlener Anlagehorizont | 5 Jahre |
Referenzwährung | EUR |
ISIN / Bloomberg-Ticker (jeweilige Tranche) | A (EUR): CH0027940730 / AMGEUIN SW B (EUR): CH0048476664 / AMGEUIB SW C (CHF-hedged): CH0297417534 / AMGEUCH SW |
Erfolgsverwendung | ausschüttend (Dividenden & Kapitalgewinn) |
Zeichnungen und Rücknahmen | täglich (cut-off 09.00 CET) |
Steuertransparenz | CH, AT |
Steuerstatus Deutschland | Aktienfonds gemäss InvStG mit TFS |
Vertriebszulassung | CH, DE |
Gebührenstruktur
Ausgabe- und Rücknahmekommission | keine |
---|---|
Vermögensverwaltungsgebühr p.a. | Tranche A: 1.00% Tranche B: 1.50% Tranche C (CHF-hedged): 1.00% |
Kostenbelastung p.a. (per 31.12.2023; TER) | Tranche A: 1.34% Tranche B: 1.84% Tranche C (CHF-hedged): 1.33% |
Brutto-Dividende (vor VST-Abzug) |
Netto-Dividende (nach VST-Abzug) |
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Datum | Tran. A in EUR | Tran. B in EUR | Tran. C in CHF | Tran. A in EUR | Tran. B in EUR | Tran. C in CHF |
18.03.2020 | 1.00* | - | 1.00* | 0.65 | - | 0.65 |
27.04.2021 | - | 1.00* | - | - | 0.65 | - |
26.04.2022 | - | - | 1.00* | - | - | 0.65 |
25.04.2023 | 3.50* | 2.20* | 2.40* | 2.27 | 1.43 | 1.56 |
18.03.2024 | 1.30* | 1.20* | 1.40* | 0.84 | 0.78 | 0.91 |
Dauer | Fonds | MSCI Europe ETF |
---|---|---|
1 Monat | 4.8% | 4.1% |
3 Monate | 5.7% | 7.5% |
12 Monate | 14.5% | 18.6% |
3 Jahre p.a. | -0.9% | 9.1% |
5 Jahre p.a. | 4.9% | 10.1% |
seit Auflage p.a. | 3.3% | 4.8% |
Jahr | ||
2024 | 8.7% | 11.1% |
2023 | 6.5% | 15.7% |
2022 | -16.8% | -9.1% |
2021 | 22.1% | 24.9% |
2020 | 0.4% | -3.2% |
seit Auflage | 74.4% | 124.4% |
Kennzahlen (über die letzten 3 Jahre rollierend)
Historische Volatilität (p.a.) | 13.6% |
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Sharpe ratio (1.45% risikofreier Zinssatz) | n/a |
Beta (vs. MSCI Europe ETF) | 0.94 |
Die Brutto-Wertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. In der Netto-Wertentwicklung wird darüber hinaus ein Ausgabeaufschlag in der Höhe von 0.00 % im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt.